券商晨会精华 | 快递与冷链物流行业将受益于物流网络建设

上周五，券商市场先高开后出现分化，精华将受建设沪指表现较强，快递而创业板指一度上涨超过2%后回落。冷链沪深两市的物流物流网络成交额达3.21万亿，较前一交易日增加6629亿。行业从行业角度看，益于有色金属股走强，券商十余只成分股涨停，精华将受建设大金融板块活跃，快递PCB概念股反复走强。冷链收盘时，物流物流网络沪指上涨1.12%，行业深成指上涨0.75%，益于创业板指上涨0.5%。券商

在今日的券商晨会上，中信证券指出，SpaceX首日大幅上涨，标志着大航天时代的开端；华泰证券认为，若芯片国产化在2028年前后达到临界点，届时绿证价格和容量电价将有望上涨；中金公司预计，快递和冷链物流行业将从物流网络建设中受益。

中信证券：SpaceX在纳斯达克首日大涨约19%，此次IPO募资约750亿美元，成为历史上规模最大的IPO。这将有力支持SpaceX火箭和卫星的升级，推动包括太空算力在内的AI发展。尽管国内商业火箭的发射节奏受限，但可回收技术突破后，整个产业有望实现显著增长，同时太空算力的市场空间也将进一步拓宽。

华泰证券：自2026年春节后，围绕token出海和电力协同等主题的热潮频现。华泰证券分析欧美IPP的股价走势，发现类似的交易行为在全球电力行业普遍存在。根据华泰证券的测算，若2028年前后芯片国产化达成临界点，我国或将经历如海外一样的供电瓶颈，届时绿证和容量电价有望上涨，从而推动电力股的基本面改善，带动估值的进一步扩张。

中金公司：根据“十四五”规划，国家将致力于构建高效流通体系，完善物流枢纽网络。中金公司认为，快递和冷链物流行业将受惠于物流建设的提升。我国快递市场的集约化和自动化水平较高，快递行业的持续发展将有助于降低社会整体物流成本。

本文转载自“财联社”，原文编辑：刘家殷。